Rebalance

การเเบ่งสัดส่วนในการเทรด หรือการรีบาลานซ์ถ้าเราจัดวางเเผนไว้ตั้งเเต่เเรกพอถึงเวลาเเล้วเราจะสามารถเทคแอคชั่นได้โดยรู้ว่าควรปรับสัดส่วนเท่าไหร่ ณ ที่ราคานั้นๆ

จะเห็นได้ว่าถ้าวางโครงสร้างไว้เเบบนี้
ราคาอยู่ที่ 10,000 เราก็ซื้อสินทรัพย์ไว้ที่ 10 หน่วย จะทำให้พอร์ตมีมูลค่า 100,000
เเต่ถ้าราคาลงไปที่ 9,090 เราก็ซื้อสินทรัพย์เพิ่มอีก 1 หน่วย ทำให้สินทรัพย์รวมเป็น 11 หน่วย และพอร์ตจะมีมูลค่า 100,000 ที่ราคา 9,090 โดยประมาณ ตัวเลขไม่ตรงเพราะไม่ได้ใส่จุดทศนิยมเเต่จะให้เห็นภาพว่ามันเป็นประมาณนี้
ดังนั้นถ้าเกิดนอนๆ อยู่แล้วราคาวิ่งลงไปที่ 5,000 เราก็เเค่ดูว่าตอนนี้เราถือ Asset ไว้ที่เท่าไหร่ เเล้วก็เก็บเพิ่มให้ครบตามเเผนก็จะได้ว่า ตอนนี้เรามีอยู่ 11 หน่วย ขาดไปอีก 9 ต้องซื้อเพิ่มอีก 9 หน่วยที่ราคา 5,000 ทำให้มูลค่าพอร์ตรวมเราอยู่ที่ 100,000 เหมือนเดิม ดังนั้นถ้าเราวางกรอบไว้กว้างๆ ไม่ว่าราคาจะวิ่งไปที่ไหน เราก็จะเล่นได้หมด กดรีบาลานซ์ไปเรื่อยๆ แล้วถ้าถามว่ามันจะได้กำไรจากอะไร ในเมือก็ซื้อๆ ขายๆ อยู่ที่เดิม
กำไรจะมาจากส่วนต่างราคาเเต่ละช่อง เราได้ซื้อตอนนี้เรามี 20 หน่วยที่ราคา 5,000 เเต่ต้นทุนที่ได้มาจากตอนเเรกไม่เท่ากันคือมีที่
10 หน่วย 10,000
1 หน่วย 9,090
9 หน่วย 5,000

สมมุติเหตุการณ์ว่า
ราคาค่อยๆ ขึ้นไปจนถึงที่เดิม ที่ราคา 10,000 โดยเราจะค่อยๆ ปรับพอร์ตตามตลอดทุกช่องจะได้ดังนี้ ราคา 5,263 ขายออก 1 หน่วย ได้กำไรมา 5,263 - 5,000 = 263 จำนวนหน่วยที่มี 19 ราคาปัจจุบัน 5,263 มูลค่าพอร์ตรวม ~100,000 ยังไม่ได้รวมกำไรส่วนเกิน 263

ราคา 5,555 ขายออก 1 หน่วย ได้กำไรมา 5,555 - 5,000 = 555 จำนวนหน่วยที่มี 18 ราคาปัจจุบัน 5,555 มูลค่าพอร์ตรวม ~100,000 ยังไม่ได้รวมกำไรส่วนเกิน 263 + 555

ราคา 5,882 ขายออก 1 หน่วย ได้กำไรมา 5,882 - 5,000 = 882 จำนวนหน่วยที่มี 17 ราคาปัจจุบัน 5,882 มูลค่าพอร์ตรวม ~100,000 ยังไม่ได้รวมกำไรส่วนเกิน 263 + 555 + 882

ราคา 6,250 ขายออก 1 หน่วย ได้กำไรมา 6,250 - 5,000 = 1,250 จำนวนหน่วยที่มี 16 ราคาปัจจุบัน 6,250 มูลค่าพอร์ตรวม ~100,000 ยังไม่ได้รวมกำไรส่วนเกิน 263 + 555 + 882 + 1,250

ราคา 6,666 ขายออก 1 หน่วย ได้กำไรมา 6,666 - 5,000 = 1,666 จำนวนหน่วยที่มี 15 ราคาปัจจุบัน 6,666 มูลค่าพอร์ตรวม ~100,000 ยังไม่ได้รวมกำไรส่วนเกิน 263 + 555 + 882 + 1,250 + 1,666

ราคา 7,142 ขายออก 1 หน่วย ได้กำไรมา 7,142 - 5,000 = 2,142 จำนวนหน่วยที่มี 14 ราคาปัจจุบัน 7,142 มูลค่าพอร์ตรวม ~100,000 ยังไม่ได้รวมกำไรส่วนเกิน 263 + 555 + 882 + 1,250 + 1,666 + 2,142

ราคา 7,692 ขายออก 1 หน่วย ได้กำไรมา 7,692 - 5,000 = 2,692 จำนวนหน่วยที่มี 13 ราคาปัจจุบัน 7,692 มูลค่าพอร์ตรวม ~100,000 ยังไม่ได้รวมกำไรส่วนเกิน 263 + 555 + 882 + 1,250 + 1,666 + 2,142 + 2,692

ราคา 8,333 ขายออก 1 หน่วย ได้กำไรมา 8,333 - 5,000 = 3,333 จำนวนหน่วยที่มี 12 ราคาปัจจุบัน 8,333 มูลค่าพอร์ตรวม ~100,000 ยังไม่ได้รวมกำไรส่วนเกิน 263 + 555 + 882 + 1,250 + 1,666 + 2,142 + 2,692 + 3,333

ราคา 9,090 ขายออก 1 หน่วย ได้กำไรมา 9,090 - 5,000 = 4,090 จำนวนหน่วยที่มี 11 ราคาปัจจุบัน 9,90 มูลค่าพอร์ตรวม ~100,000 ยังไม่ได้รวมกำไรส่วนเกิน 263 + 555 + 882 + 1,250 + 1,666 + 2,142 + 2,692 + 3,333 + 4,090

ราคา 10,000 ขายออก 1 หน่วย ได้กำไรมา 10,000 - 9,000 = 910 (ต้นทุนที่ 5,000 หมดแล้ว เหลือต้นทุนที่ 9,090 ที่ซื้อไว้ตอนเเรกๆ 1 หน่วย) จำนวนหน่วยที่มี 10 ราคาปัจจุบัน 10,000 มูลค่าพอร์ตรวม ~100,000 ยังไม่ได้รวมกำไรส่วนเกิน 263 + 555 + 882 + 1,250 + 1,666 + 2,142 + 2,692 + 3,333 + 4,090 + 910

สรุปรวม จากที่ราคาลงไป แล้วกลับมาจากการทำรีบาลานซ์จะได้ มูลค่าพอร์ตรวมเท่าเดิมตลอด เเต่สิ่งที่ได้มาจะเป็นกำไรส่วนต่างระหว่างราคา กำไรที่เกินมาคือ = 263 + 555 + 882 + 1,250 + 1,666 + 2,142 + 2,692 + 3,333 + 4,090 + 910 กำไรที่เกินมาคือ = 17,783
เราจะรู้ได้อย่างไรว่าเรามีต้นทุนที่ไหนบ้าง คำตอบคือทำบัญชี จดบันทึก