The EMA Cup

EMA Pinch / 200 EMA Trampoline เพิ่มแนวคิดใหม่มาคือ EMA Cup
มันคือบริเวณระหวา่ง 89 กับ 200 บนกราฟ 1 นาที
แนวคิดคือ หลังจากราคาอยู่ห่างจาก EMA สองเส้นมานาน พาราคาวิ่งกลับเข้ามาจะดูดว่า 89 200 สามารถกันราคาได้หรือไม่ มันไม่ใช่ Cup รูปเเบบราคาอย่าง Cup-and-Handle แต่เป็นชื่อเรียก พื้นที่ระหว่าง 89 กับ 200

Sequence สำคัญของ EMA Cup
สมมุติเมื่อวานเป็น Persistent Trend Day Up
วันนี้ราคายังขึ้นต่อในช่วงแรก
Persistent Trend -> Follow Through -> 200 EMA ถูกทดสอบ -> Bounce ตามแนวคิดเดิม 200 EMA ทำตัวเป็น Trampoline
ราคาชน 200 -> เด้งกลับไปตาม Trend
แต่ถ้า Trend กำลังเปลี่ยน จะเกิดสิ่งที่น่าสนใจ
1. ราคาเด้งจาก 200
2. แต่ Bounce ถูก EMA Cup ขวางไว้
คือราคาเด้งกลับมาแต่เข้าไปอยู่ระหว่าง 200 กับ 89 แล้วไม่สามารถกลับไป Trend เดิมได้
3. ราคาไปทดสอบ 200 นี่เป็นสัญญาณว่า Trend กำลังเปลี่ยน เพราะครั้งแรก 200 สามารถเด้งราคาได้ แต่ EMA Cup ไม่ยอมให้ราคากลับไปตาม Trend เดิม และสุดท้ายการทดสอบครั้งที่สองก็ทะลุลงมา
ดังนั้น
First 200 EMA Break -> Bounce -> EMA Cup Rejects Bounce -> Second 200 EMA Break
มีความหมายมากกว่าแค่การเห็น Cross 200 EMA ครั้งเดียว

หลายคนใช้ระบบ 89 Cross 200 -> Buy/Sell อย่าพยายามทำเเบบนั้นในสถานการณ์นี้เพราะ 89 และ 200 Cross กันจริงๆ ราคามักจะเดินทางมทาไกลดังนั้น Cross อาจเกิดตรงบริเวณที่ Trend ใหม่กำลัง Exahuastion พอดี
หรือก็คือ
EMA Cross อาจบอกว่า Trend เปลี่ยนไปแล้ว แต่ไม่ได้แปลว่า ตรงนี้คือจุด Entry ที่ดี
การหาจังหวะที่ EMA Cross ใช้ได้ดีนั่นยากมาก
ตลาด Sideway อยู่นานมาก -> Volatility ต่ำ -> Midday Frame -> ราคา Break Support/Resistance -> 89/200 Cross เกิดเกือบพร้อมกับ Breakout
เเบบนี้ Cross เกิดพร้อใกับราคาออกจาก Consolidation จะมีความหมายมากกว่า
ไม่ใช่กรณี ราคาพุ่งลงแรง -> ทะลุ 200 -> 89 Cross 200 -> โอ้โหได้เวลา Short แล้ว

Gap-Close or Furher?

Gap-Close หลัง Persistent Trend Day
เมื่อวานเป็น Persistent Trend Day Up
เมื่อวานขึ้นแรง
วันนี้เปิด Gap Up
ช่วงแรกยังขึ้นต่อ Gap-N-Go
แต่เริ่มเกิด Reversal
ราคาลงกลับมาปิด Gap ของเมื่อวาน
ไม่ได้หยุดแค่ Gap Close แต่ลงต่อ
ทะลุ 200 EMA
เกิด Bounce
จุดสำคัญคือ Gap-Close ไม่จำเป็นต้องเป็นจุดจบของการ Reversal
ถ้าการลงเป็นการเดินทางที่ Vertical เร็วและรุนแรง การแตะหรือทะลุ 200 EMA ครั้งแรก อาจกลายเป็นจุดที่เกิด Bounce อย่างแรง
ดังนั้น Gap-Close -> ทะลุต่อ -> 200 EMA -> Bounce
อาจเป็น Trade Setup ที่น่าสนใจกว่าการคิดว่า Gap ถูกปิดแล้ว ดังนั้นต้องกลับตัว

The EMA Pinch

ใช้ 89 EMA และ 200 EMA เป็นเหมือนแนวรับแนวต้านแบบ Dynamic
89 = ค่าเฉลี่ยที่เร็วกว่า อยู่ใกล้ราคามากกว่า
200 = ค่าเฉลี่ยที่ช้ากว่า อยู่ห่างจากราคามากกว่า
ใน Persistent Trend ที่เเข็งเเรง -> EMA สองเส้นมักจะห่างกัน
เมื่อ Momentum เริ่มลดลง -> EMA ทั้งสองจะค่อยๆ เข้าหากัน
เมื่อมันเข้าใกล้กันมากๆ แต่ยังไม่ Cross กัน -> เรียกว่า EMA Pinch

Persistent Trend -> Momentum ลดลง -> เกิดจาก Correction -> ราคาพุ่งทะลุ 200 EMA -> EMA เริ่ม Pinch -> ราคาดีดกลับไปตาม Trend เดิม
การทะลุ 200 EMA มันสามารถหลอก Trader ได้สองกลุ่มพร้อมกัน
1. คนที่ือ Trend เดิมวาง Stop ไว้หลัง Pivot
2. Counter Trend Trader เห็นราคาทะลุ 200 EMA อย่างรุนแรงจะคิดว่า Trend กลับตัว
3. Stop ของคนกลุ่มแรก + Entry ของคนกลุ่มที่สอง ทำให้ราคาพุ่งแรง
4. แต่ถ้า Reversal ล้มเหลว -> Counter Trend Trader ต้อง Stop
5. Stop เหล่านั้นกลับกลายเป็นแรงส่งให้ Trend เดิมกลับมา
ดังนั้นการทะลุ 200 EMA อาจเป็นเพียง Shakeout ก่อน Trend เดิมจะกลับมา

EMA Pinch != EMA Crossover
ถ้า 89 และ 200 Cross กันไปแล้ว Trend เดิมเริ่มมีปัญหา
แต่ถ้า 89 กับ 200 วิ่งเข้าหากันแต่ยังไม่ Cross แล้วราคาทะลุ 200 และดีดกลับอย่างรวดเร็ว ก็ยังมีโอกาสที่ Persistent Trend เดิมจะกลับมาต่อ

Exception
Persistent Trend Day ติดต่อกัน 2 วันในทิศเดียวกัน
วันแรก
200 EMA Break -> Rejection -> กลับไปตาม Trend
แต่ถ้าเป็น Persistent Trend Day วันที่ 2 ติดต่อกันในทิศเดียวกัน
ต้องระวังมากขึ้นเพราะ Correction มีโอกาสลึกกว่าเดิมและ 200 อาจไม่ทำหน้าที่เป็น Trampoline ได้เหมือนวันแรก

MA Pattern Concepts

โดยทั่วไปคนใช้ MA เช่น
Fast MA ตัด Slow MA ขึ้น -> Buy
Fast MA ตัด Slow MA ลง -> Sell
แต่ 89 และ 200 EMA บช 1-Minute Chart ไม่ควรใช้แบบนั้น เพราะถ้าใช้เเบบ Crossover Signal มันช้าเกินไปและ Lagging มาก ดังนั้นไม่ได้สนใจว่า 89 ตัด 200 เมื่อไหร่
ให้มอง 89/200 EMA เป็น Trampoline นี่คือ Metaphor ที่สำคัญ EMA เหมือนตาข่าย Trampoline ราคาสามารถ
Trend -> Spike ทะลุ EMA -> เด้งกลับเข้า Trend
คือ EMA ทำหน้าที่เหมือน Dynamic Exhaustion / Reaction Level ราคาเข้ามาทดสอบแรงๆ เเล้วอาจเด้งกลับแต่ไม่ได้หมายความว่า EMA จะรับราคาได้ตลอดไป
จุดสำคัญคือจนกว่า Trend จะพร้อม Reverse At least until the trend is ready to reverse altogether ดังนั้นถ้าเห็นราคาเด้งจาก 200 EMA เราไม่ควรตีความว่า 200 EMA = Support
แต่ควรตีความว่ Trend ยังมีแรงพอที่จะ Bounce จาก EMA หรือไม่? เมื่อ Trend เริ่มเปลี่ยนพฤติกรรม การเด้งจาก EMA อาจไม่เกิดอีก
ทำไม 89 กับ 200 ถึงน่าสนใจ
บริเวณระหว่างสองเส้นเป็น Battle Ground / Crossroads of trend out come สิ่งที่ต้องสังเกตุคือ Price Action รอบๆ เส้น
ไม่ใช่แค่ ราคาอยู่เหนือ EMA = Bullish ใต้ EMA = Bearish แต่ดูว่า
ราคาแตะ 89 แล้วเด้งไหม
หลุด 89 แล้วกลับขึ้นไหม
ราคาเข้าไปอยู่ระหว่าง 89-200 หรือไม่
200 EMA รับราคาได้หรือไม่
ราคาเเทงผ่านทั้งสองเส้นแล้วกลับมาไหม
การ Bounce แต่ละครั้งอ่อนแรงลงหรือเปล่า
ในที่สุดราคาสามารถอยุ่ อีกฝั่งของทั้งสอง EMA ได้ไหม
สิ่งเหล่านี้เป็น MA Pattern Concepts

Midday Channel

- Midday Channel คือ Continuation Pattern
มักเกิดช่วงกลางวันของ Persistent Trend Day
หรือเกิดใน 2nd Trend ของ Test-and-Reject Day
ลักษณะคือราคาเข้าสู่ช่วง Congestion / Sideways Movement หลังจาก Trend เดินมาแล้วระยะหนึ่ง
- ทำไม Pattern นี้ถึงหลอก Trader ได้บ่อย
ระหว่างที่อยู่ใน Channel ราคาจะพยายามกลับตัวหลายครั้ง แต่แต่ละครั้งเป็นเพียง Smal Countertrend Thrust จึงเกิดทั้ง
False Breakout
Faux Reversal
Trader อาจคิดว่า Trend จบแล้วหลายครั้ง ทั้งที่จริงๆ เป็นเพียงการพักตัว
- จุดเด่นของ Midday Channel ในวัน Trend
Channel มักเกิดประมาณ ครึ่งหนึ่งของ Day Range
ดังนั้นเมื่อ Breakout ที่แท้จริงเกิดขึ้น เราสามารถใช้ Channel เป็นพิ้นฐานในการหา Measured Move Target
แต่ต้องมีความอดทนเพราะ Channel ต้องใช้เวลาในการก่อตัว

วิธีสังเกตุว่า Midday Channel กำลังก่อตัว
- Early Tell พยายามกลับตัวหลายครั้ง แต่ไปจบใกล้ระดับเดิม
เช่น Uptrend ราคาพยายามลงหลายครั้งเพื่อ Reversal แต่ลงมาใกล้ๆ ราคาเดิมแล้วหยุดก่อนกลับขึ้น
จุดสำคัญคือประมาณ แต่ไม่ควรตรงกันเป๊ะ
เพราะถ้า Reversal แต่ละครั้งถูกหยุดที่ราคาเดียวกันเป๊ะๆ มันจะไม่ใช่ลักษณะของ Middday Channel
- Channel จริงมักดูไม่สวย
ราคาอาจทำ Higher High หรือ Lower Low เล็กน้อย มากกว่าที่จะเป็น Channel สวยๆ

อย่าเพิ่งสรุปว่า Trend ต้องจบ เมื่อ 1st Frame ผ่านไปแล้วและ Trend เดินมาไกลมาก Trader มักคิดว่ามาไกลแล้ว น่าจะต้องกลับตัว
นี้คือ Psychological Trap ของ Pattern นี้
ให้ยอมรับว่าราคาสามารถเดินต่อไปได้อีกมาก แม้ดูเหมือนว่าควรเกิด Reversal แล้ว

-สร้าง Channel ให้ครบ
วาด Inner Boundary เป็น Horizontal Line
วาด Outer Boundary
ใช้ค่าเฉลี่ยของ Extreme ต่างๆ
ไม่จำเป็นต้องสนใจ Wick ที่เกินไปเพียง 1-2 Ticks
จากนั้นมอง Channel เป็นกรอบที่ราคากำลังพักตัวอยู่
- Pre-Breakout Pause เป็นตัวช่วยยืนยัน Entry
ถ้าเกิด Breakdown/Breakout โดยไม่มี Pre-Breakout Pause
Brekaout นั้นยังน่าสงสัย แต่ถ้ามี Pre-Breakout Pause สามารถใช้เป็น Entry Trigger ได้ โดยวาง Stop-Entry Order เลย Pause ไปในทิศทางของ Trend
เช่น Uptrend -> Midday Channel -> Pre-Breakout Pause -> Brekaout ขึ้น -> Long

Channel Center Line สำคัญมาก หลัง Breakout ใช้ Center Line เป็น Reference สำหรับวัด Movement หลักการคือ Center Line จะช่วยวัดการเคลื่อนที่จากช่วงราคาแรกของวันไปยัง Expected Target และบางครั้งราคาจะ
Breakout -> เดินต่อ -> กลับมา Test Center Line -> เดินต่อไป Target
ดังนั้น Center Line ไม่ได้เป็นแค่เส้นวัด Target แต่สามารถกลายเป็น Retest /Re-Entry Level ได้ด้วย
-ถ้า Center Line ถูก Test หลัง Breakout
อาจทำให้ Trailing Stop ของ Position ถูก Hit แต่ถ้า Measured Move Target ยังไม่ถึง ให้พิจารณา Re-Entry ที่ Center Line

Channel สามารถเป็นเป้าหมายของวันถัดไป เพราะ Midday Channel มักเกิดเป็น Continuation Pattern ใน Persistent Trend Day วันถัดมาราคามักมีโอกาส Reverse กลับมาหา Channel และถ้าวันปัจจุบันยังมีเวลาเหลือ + Measured Move สำเร็จ แล้วราคาก็อาจกลับมาหา Channel ได้ภายในวันเดียวกัน
Center Line อาจต้านการ Reversal ในช่วงแรก เมื่อราคากลับไปหา Channel
Center Line -> อาจ Repel ราคาในช่วงแรก แต่ถ้าราาสามารถทะลถ Center Line ได้ อาจเกิด Larger Reversal
โดยเฉพาะถ้ามี
Daily Underlying Trend
Weekly Timeframe Trend
3-Day Cycle
ด้วย

The Rising / Declining Wedge

Wedge เป็น Reversal Pattern ที่สำคัญ
Diagonal Triangle หรือ Wedge ถูกมองว่าเป็นหนึ่งใน Reversal Patterns ที่ค่อนข้างสม่ำเสมอ
โดยเฉพาะ Rising Wedge ที่มักใช้มองการกลับตัวลง
และ Declining / Falling Wedge ที่มักใช้มองการกลับตัวขึ้น

Context ที่ควรมองหา Wedge ให้มองหา Wedge หลังจาก Persistent Trend Day
โดยเฉพาะกรณีที่
- วันนี้เปิดใกล้ Previous Day's Close
- แล้วราคายังคงเดินไปในทิศทางเดียวกับวันก่อน
เพราะตาม Day Model Sequence Cycle วันถัดไปมีโอกาสเป็นวันที่เกิด Correction มากขึ้น
ดังนั้นการ Break Inside Trend Line ของ Wedge จึงมีโอกาสกลายเป็น Reversal ที่ดี

เช่น ก่อน Breakout มี Pre-Breakout Pause Pattern ขนาดเล็ก
จากนั้นราคาทะลุ Trend Line
Bearish Correction เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วในรูปแบบ Sharp Spike
เป้าหมายทั่วไปของการ Correction จาก Wedge คือประมาณ ฐานของ Wedge
แต่ราคาลงไปถึง Open Gap ของวันก่อน
คือ Work-Done

อย่ารีบคิดว่า Sharp Break = Major COrrection
เมื่อเห็ฯราคาหลุด Wedge อย่างรุนแรง อาจเกิดความคิดว่า นี่อาจเป็นจุดเริ่มต้นของ COrrection ใหญ่
3-5 Day Cycle วัน Correction อาจกลายเป็น Buy Day ของ cycle ใหม่
ดังนั้นถ้าถือ Short ข้ามคืนเพราะคิดว่าจะเกิด Correction ใหญ่อาจเจอ Gap / Reversal ในวันถัดไปได้

Intraday Swing
ไม่พึ่งพา Position ข้าใคืน
Weak CLose ไม่ได้แปลว่า Weak Open
ตลาดสามารถปิด Weak แต่เปิดวันถัดไปกลับขึ้นแรงได้
Taylor 3-Day Cycle ช่วยอธิบายเรื่องนี้

Rising Wedge ไม่ได้แปลว่า Short เสมอไป
Wedge แรก
เกิดหลัง Persistent Trend Day Up
จึงสอดคล้องกับ Test-and-Reject
Rising Wedge -> Bearish Reversal
Wedge สอง
เกิดอีกหนึ่งวันหลังจากนั้น
ไม่ได้เกิดทันทีหลัง Persistent Trend Day Up
รูปร่างมันคล้าย Wedge แรกมาก
ดังนั้นถ้ามองเฉพาะ Pattern
Rising Wedge -> ดูสมเหตุสมผล แต่ Context เปลี่ยนแล้ว

Underlying Trend + Cycle สำคัญกว่า Pattern
Underlying Trend เป็น Bullish Cycle Rotation สนับสนุนฝั่ง Bull ดังนั้นแม้จะมี Rishing Wedge ที่หน้าตาเหนือน Reversal Pattern ของวันก่อน มันสามารถ Fail เป็น Reversal แล้ว Breakout กลับไปทาง Bullish Trend ได้
ดังนั้น
Persistent Trend Up -> RIsing Wedge -> Reversal Down
แต่
Bull Cycle + Rising Wedge -> Reversal คาดหวัง + Failure -> Continuation Up
ชัดเจนว่า Pattern เดิม != Outcome เดิม

แม้แต่ Head-andShoulders ก็ใช้หลักเดียวกัน
ถ้าวันที่สองไม่ได้สร้าง RIsing Wedge แต่สร้าง Head-and-Shoulders แทนก็มีโอกาสเกิดปัญหาเดียวกัน
Head-and-Shoulders -> คาดว่าจะกลับลง -> Failure -> Bullis Continuation
ดันงั้นสิ่งที่กำหนด Outcome ไม่ใช่ชื่อของ Pattern แต่คือ
Pattern != Underlying Trend + Day Model Sqeuence

RUnning Correction คือ Wedge ที่กดลายเป็น Continuation Pattern
ถ้า Breakout จาก Wdge ไม่ได้ Breakout สวนทิศทางเพื่อ Reversal แต่ Breakout ไปตาม ทิศทางของ Slope RIsing / Declining Wedge
Running COrrection มีความหมายว่า
Wedge = Continuation Pattern ไม่ใช่ Reversal Pattern
เช่น
BullS Trend -> RisingWedge -> Breakout ขึ้นต่อ
แทนที่จะเป็น
Bull Trend -> Rising Wedge -> Breakdown ลง

RunningCOrrection สามารถเกิดกลาง Persistent Trend Day ได้
โดยปกติ Trader คาดว่า Persistent Trend Day -> Midday น่าจะมี Reversal แต่ถ้าเกิด Wedge ขึ้นแล้ว Breakout กลับไปตาม Persistent Trend ก็แปลว่า Correction ที่ Trader รออยู่ ไม่มา และ Wedge กลายเป็นเพียง Pause / Correction ระหว่าง Trend
Persistent Trend -> Wedge -> Running COrrection -> Persistent Trend ต่อ

Head-and-Shoulders Reversals, Revised

Head-and-Shoulders เป็น Pettern ที่มือใหม่ชอบมาก
เป็นหนึ่งใน Pattern ที่จำง่ายและมองหาบ่อย เพราะคนจำนวนมากรู้จัก จึงทำให้เกิด Failure ได้มากและผลลัพธ์ไม่สม่ำเสมอ

Experienced Trader ไม่ควรคิดว่า Head-and-Shoulders = Reversal ทันที
Experienced Trader คุ้นเคยกับ Head-and-Shoulders Failure มากกว่า
ดังนั้นเมื่อเห็น Head-and-Shoulders ควรพิจารณาด้วยว่า ถ้า Reversal ไม่เกิดแล้ว Trend เดิมจะ Continue อย่างไร?
หลักคิดคือ ถ้าราคาไม่สามารถไปในทิศทาง Reversal ที่ทุกคนคาดหวังได้ ก็มีโอกาสที่มันจะหลอกคนส่วนใหญ่แล้วกลับไปตาม Prevailing Trend

จุดสำคัญไม่ได้อยู่ที่ Neckline อย่างเดียว
ให้ดู Shoulders
สำหรับ Head-and-Shoulders Top หรือ Inverse Head-and-Shoulders Bottom
เปรียบเทียบระยะของ Left Shoulder กับ Right Shoulder จาก Extreme ของ Head
Right Shoulder ควรอยู่ห่างจาก Head อย่างน้อยเท่ากับ Left Shoulder
กล่าวง่ายๆ คือ Right Shoulder ไม่ควรเข้าใกล้ Head มากกว่า Left Shoulder

ถ้า Right Shoulder เข้าใกล้ Head มากกว่า Left Shoulder -> ระวัง Head-and-Shoulders Failure นี่เป็น Filter ที่สำคัญ
ถ้า Distance (Head -> Right Shoulder) น้อยกว่า Distance (Head -> Left Shoulder)
แนะนำให้ Filter Setup นี้ออกจาก Reversal Entry
เพราะ Head-and-Shoulders นี้มีโครงสร้างที่จะ Fail มากกว่า

ตัวอย่าง Inverse Head-and-Shoulders
Potential Inverse Head-and-Shoulders Bottom เห็นมากกว่า
แต่ปัญหาคือ Right Shoulder ลงต่ำกว่า Left Shoulder ดังนั้นมันไม่ผ่านกฏ และสุดท้ายมี Pre-Breakdown Pause Pattern เกิดขึ้น Pattern นี้กลายเป็น Trigger สำหรับการเข้า Trade ในทิศทาง Trend Continuation หาก Head-and-Shoulders ล้มเหลว

Head-and-Shoulders Failure สามารถกลายเป็น Continuation Signal
Expected Reversal -> Failure -> Continuation ของ Trend เดิม

Head-and-Shoulders ยิ่งใหญ่ Failure อาจยิ่งมีความหมาย
การ Failure ในทิศทางที่คนคาดว่าจะ Reversal ก็ยิ่งมี Reaction ที่ดีสำหรับ Continuation

Douglas Premise - Corollary 2
1 คนจำนวนมากเสียเงินเพราะคิดว่าตัวเองรู้ว่าตลาดควรจะไปทางไหน
2 โอกาสจำนวนมากถูกพลาด เพราะ Trader ไม่ยอมรับว่า ตลาดอาจเดินทางได้ไกลตามที่คาดแต่ไปในทิศทางตรงข้าม

ถ้า Head-and-Shoulders ผ่านกฏ Right Shoulder
ถ้า Right Shoulder มีระยะจาก Head เท่ากับหรือมากกว่า Left Shoulder
แล้วเกิด Reversal Breakout
Breakout มี Tendency ที่จะไปถึงอย่างน้อย Measured Move Target
โดยไม่ว่ามุมมองของ Neckline จะเอียงไปทางเดียวกับ Breakout หรือสวนทางกับ Breakout ก็ตาม

Neckline Rule กับ Shoulder Rule
ใช้ ES, TF ในวันเดียวกัน เพื่อสร้างสถานการณ์ที่ใกล้เคียงกัน
ทั้งคู๋สร้าง Potential Head-and-Shoulders Top
หนึ่งตัวผ่านกฏ Right Shoulder
อีกตัวไม่ผ่าน
แล้วดูว่าตัวไหนให้ Trader ที่ดีกว่า