The Trade Plan

การสร้างระบบควบคุมพฤติกรรมการเทรด (Trading Plan) ปัญหาสำคัญของ Trader จำนวนมากไม่ใช่การขาดความรู้ แต่คือการไม่มีเเผนที่กำหนดกฏการเทรดไว้อย่างชัดเจน
การเรียนรู้ Technical TOols เพิ่มไม่ได้ทำให้เก่งขึ้นเสมอไป
Trader ที่ยังไม่ประสบความสำเร็จมักต้องการเรียนรู้วิธีการของ Trader ที่ประสบความสำเร็จ และเชื่อว่าเทคนิคและเครื่องมือเดียวกัน สามารถทำกำไรได้เช่นกัน แต่ความจริงคือการถ่ายทอดทักษะผ่านการศึกษา Trading มีอัตราความสำเร็จต่ำ ยิ่งไปกว่านั้น Trader ที่ประสบความสำเร็จแต่ละคนใช้วิธีการที่แตกต่างกัน
ดังนั้น Technical Tools ไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่กำหนดความสำเร็จ

ปัญหาหลัก Trader ส่วนใหญ่ไม่มี Trading Plan
ความแตกต่าง Tape Reading กับ Trading Plan
Tape Reading
- พยายามตีความว่าตลาดกำลังจะไปทางไหนแบบ Real-Time
- ใช้ความรู้และเครื่องมือที่มีเพื่อประเมินสถานการณ์ ณ ตอนนั้น
- อาศัยการตัดสินใจและ Intuition ของตัวเองเป็นหลัก
- เพิ่มเครื่องมือใหม่เพื่อช่วยให้การอ่านตลาดดีขึ้น
Trading Plan
- กำหนด Technical Attributes ที่ต้องเกิดขึ้นก่อนล่วงหน้า
- ระบุเงื่อนไขที่ทำให้ Trade Entry ผ่านคุณสมบัติ
- เข้าเทรดเมื่อเงื่อนไขที่กำหนดเกิดขึ้นจริง
- ไม่ปล่อยให้คิดไปเองว่าตลาดกำลังจะไปทางไหน มาเปลี่ยนกระทบกฏที่ตั้งไว้
ความแตกต่างคือ Trader ไม่ควรพยายามหาคำตอบว่าตลาดกำลังพยายามจะไปทางไหน แต่ควรมองหาว่าเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในเเผนเกิดขึ้นครบแล้วหรือยัง

Trader ต้องทำงาน 3 หน้าที่
1. Accountant บริหารจัดการเงินทุนเหมือนกำลังทำธุรกิจ รับผิดชอบต่อเงินทุนและผลขาดทุน ควบคุมความเสี่ยง
2. Analyst วิเคราะห์และตีความข้อมูล พยายามเข้าใจ Market Behavior ต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่จะถูกทดสอบว่าตัวเองคิดผิด
3. Trader เพิ่มผลตอบเเทนและจำกัดขาดทุน ต้องงดำเนินการตามเเผนโดยไม่ถูกอารมณ์เข้ามาควบคุม

ปัญหาเมื่อ 3 ไม่แยกบทบาทกัน
ACcountant กลัวผลขาดทุนจนพยายามเอาเงินที่เสียไปกลับคืน โดยไม่สนใจความเสี่ยง
Analyst ต้องการพิสูจน์ว่าตัวเองคิดถูก ไม่อยากยอมรับความผิดพลาด
Trader โดนทั้ง 2 บทบาทเข้ามามีอารณ์เหนือกว่าการทำตามเเผน

Trade Entry Models 02

Trend มีโอกาส Continuation หรือ Reversal
สิ่งที่ควรมองหาได้เเก่
Price Level เช่น Support Resistance, ORB, Gap Close และ Pivot Exhaustion Grid
Time of Day ช่วงเวลาสำคัญเช่น 10:30, Noon และ 2:30
Pattern Formation รูปเเบบกราฟ เช่น W-Bottom, Rising Wedge และ Pennant
Trade Entry Model ที่ดีที่สุดมีองค์ประกอบจากทั้งสามหมวด และเกิดขึ้นพร้อมกันใน Index Futures ตั้งเเต่สองตัวขึ้นไป
ไม่จำเป็นต้องมีจุดเข้าเทรดที่สมบูรณ์ บางครั้งองค์ประกอบของ Event Model ค่อยๆ ปรากฏในช่วงเวลาสั้นๆ ไม่ได้เกิดขึ้นในเเท่งเทียนเดียว
ใช้ Day Model Sequence ช่วยกำหนดทิศทางที่ควรจับตา
ระบุ Persistent Trend Day ล่าสุด
หากเป็นวันถัดมา ให้สังเกตุว่าราคายังเดินหน้าต่อไปทางเดิมหรือเริ่ม COrrection
หากเกิด Correction ให้พิจารณาว่า Momentum จาก Persistent Trend Day อาจกลับมาอีกหลัง Correction จบ
มองหาบริเวณที่ราคาถูกปฏิเสธ Price Rejection Area และรอสัญญาณเข้าในทิศทางของ Trend เดิม หากสอดคล้องกับองค์ประกอบอื่น
การจัดการ Position สำคัญพอๆ กับจุดเข้า
"You can't predict. You can only position" หลังเข้า Position แล้วต้องจัดการตามสิ่งที่เกิดขึ้นจริง ไม่ใช่ยึดติดกับการคาดการณ์
- ปิดกำไรบางส่วนที่รัะดับเป้าหมายหรือเเนวต้านสำคัญ - ปล่อย Runner ไว้หาก Trend ยังดำเนินต่อ
- ใช้ Trailing Stop เพื่อจัดการความเสี่ยง
- มองหา Re Enty เมื่อเกิด Pullback และมี Confluence ใหม่
- ใช้ Technical Events ที่ปรากฏบริเวณ Right Edge เพื่อประเมินการตัดสินใจครั้งต่อไป

Trade Entry Models 01

Trader ต้องตัดสินใจจาก Right Edge เพราะ มองไปข้างหน้าไม่ได้ -> จะกลายเป็น Prediction / Prejudice
มองย้อนกลับไปไกลเกินไป โอกาสนั้นก็ได้ผ่านไปเเล้ว
ดังนั้นเป้าหมายคือ ลดความเสี่ยงและ Commit เงินเฉพาะ Trade ที่มีองค์ประกอบสนับสนุนมากพอ จึงสร้าง Trade Entry Model จาก Technical หลายอย่างที่มารวมกัน
Trade Entry Model = Confluence ไม่ใช่ Signal เดียว ต้องการให้หลายเหตุการณ์มาถึงจุดสำคัญพร้อมกันแล้วเมื่อรวมกันอาจบอกได้ว่า Trend มีโอกาส Continuation หรือ Trend มีโอกาส Reversal
ดังนั้น Technical Event A + B + C -> Confluence -> Trade Entry Model
อย่าดูเเค่ Index ที่กำลังเทรด Trader ที่ดูเพียง Futures Contract ตัวเดียวเช่น NQ ก็ดูแต่ NQ
ตลาดจริงประกอบด้วยหุ้นจำนวนมาก
ES -> SP500
NQ -> Nasdaq
Russell 2000 TF -> หุ้นขนาดเล็ก
แต่ละตัวเเทนส่วนต่างๆ ของตลาด
ดังนั้นการที่หลาย Index แสดง Technical Event สำคัญพร้อมกัน จะมีน้ำหนักมากกว่าเห็นสัญญาณจาก Index เดียว

Technical Events ที่นำมาประกอบกัน
1. Pivot / Exhaustion Grid
Support / Resistance
Price interaction กับ Pivot
2. Moving Average Exhaustion
89 EMA, 200 EMA, Trampoline, EMA Cup, EMA Pinch
3. Chart Pattern
M-Top, W-Bottom, Head-and-Shoulders, Triangle, Wedge, Midday Channel
4. Momentum
Momentum decline, StochSplit
5. Transition Times
10:30, 11:15, Noon, 2:30
6. Larger Daily Cycle
Taylor's 3-Day Cycle, Day Model Sequence
ไม่จำเป็นต้องใช้ทุกอย่าง
อาจมีเครื่องมืออื่นเช่น Fibonacci, Chaos Fractal Structure, Elliott wave
โดยเฉพาะ EW ใน Lower Timeframe มันมักจะให้ Consistent Decision Support ที่เพียงพอ Trade Entry Model ที่ดีไม่จำเป็นต้องมีทุก Technical Theory

Transition Time Reversals

Transition Time แบ่งวันออกเป็นช่วง
10:30 a.m. = Trend Check
11:15 a.m. = Transition Time
12:00 p.m. = Noon Hour
2:30 p.m. = Transition Time
แนวคิดคือ พฤติกรรมตลาดมักมีจังหวะ
Consolidation -> Trend -> Volatility/Drift -> Reaction
เมื่อถึง Time Marker บางครั้ง Price จะเกิด Pullback, Reversal หรือ Breakout แต่สำคัญมากว่า ไม่ได้แปลว่า 10:30 ้องลง หรือ 2:30 ต้องกลับตัว

10:30 Trend Check
เป็นจุดที่ตรวจสอบว่า Trend ตอนเช้ายังเเข็งเเรงหรือไม่
การลงตอน 10:30 ไม่ได้แปลว่า Trend จบ มักเป็นเพียง Pullback ก่อน Trend เดิมเดินต่อ ดังนั้นต้องดู Context เช่น
Persistent Trend?
Test-and-Reject?
Breakout?
Pre-Breakout Pause?


Noon Hour
ช่วงเที่ยงมี Tendency ที่น่าสนใจคือมักเกิด Daily High/Low ใหม่
เเต่ถ้าเกิด Reversal ตอน Noon
ใน Persistent Trend Day -> มักเป็นเพียง Temporary Reversal
ใน Test-and-Reject วันที่กำลังเเกิด 2nd Trend -> ก็ยังอาจเป็นเพียง Pullback


2:30 สำคัญที่สุด
เป็น Reversal Time ที่สม่ำเสมอที่สุดใน 4 จุด
2:30 Trend Trigger / Trend Killer แต่ก็ไม่ได้หมายความว่า 2:30 = Short
มันหมาถึงว่าถ้าใกล้ 2:30 มี Technical Setup ที่สนับสนุนอยู่แล้ว เวลานี้จะสามารถเพิ่มน้ำหนักให้ Setup ได้

The Cup as Breakout Trigger

ต่อจาก EMA Cup เอา Cup มาใช้เป็น Breakout Trigger โดยตรง
Cup สามารถกลายเป้นฐานของ Breakout ได้
ใน Test-and-Reject Day บางครั้งราคาสร้าง Reversal Pattern ตรงบริเวณระหว่าง 89 EMA กับ 200 EMA
ถ้าราคาแตะ 200 แล้วเด้งกลับ มันยังอาจเป็น Trampoline Bounce ของ Trend เดิม แต่ถ้าเกิด
200 -> Bounce -> EMA Cup -> Reversal Pattern -> Pre-Breakout Pause -> Breakout
Trend กำลังเปลี่ยน
ถ้าราคาอยุ่ EMA นานๆ
Cross 89 -> Cross 200 -> กลับไปกลับมา -> Cross อีก -> Cross อีก
หลายครั้งใน 1-2 วัน
EMA เริ่มไม่มีความหมายเพราะตลาดน่าจะอยู่ใน Trading Range ดังนั้น 89 กับ 200 ไม่ได้มีเเรงเหมือนตอนราคากลับมาหลังจาก Trend วิ่งไปไกล
แต่ถ้าราคาวิ่งออกจาก EMA ไปไกล แล้วค่อยกลับมา
Extensive move away -> กลับมา 200 EMA
ตรงนี้ 200 มีโอกาสทำหน้าที่เป็น Trampoline มากกว่า เพราะราคาได้เดินทางออกไปไกลก่อนแล้วกลับมาทดสอบ

The EMA Cup

EMA Pinch / 200 EMA Trampoline เพิ่มแนวคิดใหม่มาคือ EMA Cup
มันคือบริเวณระหวา่ง 89 กับ 200 บนกราฟ 1 นาที
แนวคิดคือ หลังจากราคาอยู่ห่างจาก EMA สองเส้นมานาน พาราคาวิ่งกลับเข้ามาจะดูดว่า 89 200 สามารถกันราคาได้หรือไม่ มันไม่ใช่ Cup รูปเเบบราคาอย่าง Cup-and-Handle แต่เป็นชื่อเรียก พื้นที่ระหว่าง 89 กับ 200

Sequence สำคัญของ EMA Cup
สมมุติเมื่อวานเป็น Persistent Trend Day Up
วันนี้ราคายังขึ้นต่อในช่วงแรก
Persistent Trend -> Follow Through -> 200 EMA ถูกทดสอบ -> Bounce ตามแนวคิดเดิม 200 EMA ทำตัวเป็น Trampoline
ราคาชน 200 -> เด้งกลับไปตาม Trend
แต่ถ้า Trend กำลังเปลี่ยน จะเกิดสิ่งที่น่าสนใจ
1. ราคาเด้งจาก 200
2. แต่ Bounce ถูก EMA Cup ขวางไว้
คือราคาเด้งกลับมาแต่เข้าไปอยู่ระหว่าง 200 กับ 89 แล้วไม่สามารถกลับไป Trend เดิมได้
3. ราคาไปทดสอบ 200 นี่เป็นสัญญาณว่า Trend กำลังเปลี่ยน เพราะครั้งแรก 200 สามารถเด้งราคาได้ แต่ EMA Cup ไม่ยอมให้ราคากลับไปตาม Trend เดิม และสุดท้ายการทดสอบครั้งที่สองก็ทะลุลงมา
ดังนั้น
First 200 EMA Break -> Bounce -> EMA Cup Rejects Bounce -> Second 200 EMA Break
มีความหมายมากกว่าแค่การเห็น Cross 200 EMA ครั้งเดียว

หลายคนใช้ระบบ 89 Cross 200 -> Buy/Sell อย่าพยายามทำเเบบนั้นในสถานการณ์นี้เพราะ 89 และ 200 Cross กันจริงๆ ราคามักจะเดินทางมทาไกลดังนั้น Cross อาจเกิดตรงบริเวณที่ Trend ใหม่กำลัง Exahuastion พอดี
หรือก็คือ
EMA Cross อาจบอกว่า Trend เปลี่ยนไปแล้ว แต่ไม่ได้แปลว่า ตรงนี้คือจุด Entry ที่ดี
การหาจังหวะที่ EMA Cross ใช้ได้ดีนั่นยากมาก
ตลาด Sideway อยู่นานมาก -> Volatility ต่ำ -> Midday Frame -> ราคา Break Support/Resistance -> 89/200 Cross เกิดเกือบพร้อมกับ Breakout
เเบบนี้ Cross เกิดพร้อใกับราคาออกจาก Consolidation จะมีความหมายมากกว่า
ไม่ใช่กรณี ราคาพุ่งลงแรง -> ทะลุ 200 -> 89 Cross 200 -> โอ้โหได้เวลา Short แล้ว

Gap-Close or Furher?

Gap-Close หลัง Persistent Trend Day
เมื่อวานเป็น Persistent Trend Day Up
เมื่อวานขึ้นแรง
วันนี้เปิด Gap Up
ช่วงแรกยังขึ้นต่อ Gap-N-Go
แต่เริ่มเกิด Reversal
ราคาลงกลับมาปิด Gap ของเมื่อวาน
ไม่ได้หยุดแค่ Gap Close แต่ลงต่อ
ทะลุ 200 EMA
เกิด Bounce
จุดสำคัญคือ Gap-Close ไม่จำเป็นต้องเป็นจุดจบของการ Reversal
ถ้าการลงเป็นการเดินทางที่ Vertical เร็วและรุนแรง การแตะหรือทะลุ 200 EMA ครั้งแรก อาจกลายเป็นจุดที่เกิด Bounce อย่างแรง
ดังนั้น Gap-Close -> ทะลุต่อ -> 200 EMA -> Bounce
อาจเป็น Trade Setup ที่น่าสนใจกว่าการคิดว่า Gap ถูกปิดแล้ว ดังนั้นต้องกลับตัว